JOURNAL OF LIGHT INDUSTRY

CN 41-1437/TS  ISSN 2096-1553

×
《轻工学报》严正声明

熵值法在价值投资决策中的应用

曲双红 ,  李华

downloadPDF
曲双红, 李华. 熵值法在价值投资决策中的应用[J]. 轻工学报, 2012, 27(4): 102-104,108. doi: 10.3969/j.issn.1004-1478.2012.04.026
引用本文: 曲双红, 李华. 熵值法在价值投资决策中的应用[J]. 轻工学报, 2012, 27(4): 102-104,108. doi: 10.3969/j.issn.1004-1478.2012.04.026
shu
QU Shuang-hong and LI Hua. Application of entropy method for decision making of value investment[J]. Journal of Light Industry, 2012, 27(4): 102-104,108. doi: 10.3969/j.issn.1004-1478.2012.04.026
Citation: QU Shuang-hong and LI Hua. Application of entropy method for decision making of value investment[J]. Journal of Light Industry, 2012, 27(4): 102-104,108. doi: 10.3969/j.issn.1004-1478.2012.04.026
shu

熵值法在价值投资决策中的应用

  • 郑州轻工业学院 数学与信息科学系, 河南 郑州 450002;

  • 郑州大学 数学系, 河南 郑州 450001

  • 基金项目: 河南省基础与前沿技术研究计划项目(112300410064)
    河南省教育厅自然科学基金项目(2011A110022)
    河南省中小企业孵化上市量化策略研究横向项目(112300410156)

  • 中图分类号: O29

Application of entropy method for decision making of value investment

  • Dept. of Math. and Infor. Sci., Zhengzhou Univ. of Light Ind., Zhengzhou 450002, China;

  • Dept. of Math., Zhengzhou Univ., Zhengzhou 450001, China

  • Received Date: 2012-04-23
    Available Online: 2012-07-15

    CLC number: O29

  • 摘要: 按照Buffet提出的5个准则,对我国上海证券交易所的20只股票20072009年的数据进行加权移动平均,然后利用熵值法,对其业绩表现进行了排序,并在长达19个月的投资期限里进行跟踪.实证研究表明,按熵值法排序在前5名的投资组合比排在前10名的投资组合有更高的收益率,说明了这种投资决策方法的有效性,并且比区间数PROMETHEE方法更简单、更高效.
    Abstract: The weighted moving average entropy method to evaluate decision making process of value investment was in-troduced.Five performance criteria according to Buffet proposed were used for measuring the growth potential of firms and were represented by weighted moving average numbers based on the real financial data from 2007 to 2009.This method was applied to rank the 20 selected stocks in Shanghai Stocks Exchange.The portfolio with the top 5 stocks was proven to have higher return rate than that the 10 selected stocks within the 19 month investment period.The empirical study showed the effectiveness of the weighted moving average entropy method in the decision making process of value investment and it was more simple and efficient than PROMETHEE method.
    1. [1]

      Bouri A,Martel J M,Chabchoub.A multi criterion approach for selecting attractive portfolio[J].J of Multi criteria Decision Analysis,2002(11):269.

    2. [2]

      Albadvi A,Chaharsooghi S K,Esfahanipour A.Decision making in stock trading:An application of PROMETHEE[J].European J of Operational Research,2007,177:673.

    3. [3]

      Qu Shuanghong,Li Hua,Guo Xiaoli.Application of interval PROMETHEE method for decision making in investing[C]//The 10th Int Symposium on Operations Research and It's Applications,Dunhuang:ORSC,2011:314.

    4. [4]

      曲双红,李华,李刚.基于主成分分析的几种常用改进方法[J].统计与决策,2011(3):150.

    1. [1]

      刘广超 , 邓莎 , 高峄涵 , 吴涛 , 邓锐杰 . 加热卷烟辊压法薄片丝吸湿性影响因素研究. 轻工学报, 2024, 39(5): 109-117. doi: 10.12187/2024.05.013

    2. [2]

      陈昆 , 黄福利 , 吴承澄 , 谢一飞 , 李凯斌 , 柳胜耀 , 戚祖强 , 唐伟 . 高发射率发热针对加热卷烟温度及气溶胶释放的影响. 轻工学报, 2024, 0(0): -.

    3. [3]

      陈昆 , 黄福利 , 吴承澄 , 谢一飞 , 李凯斌 , 柳胜耀 , 戚祖强 , 唐伟 . 高发射率发热针对加热卷烟温度及气溶胶释放的影响. 轻工学报, 2024, 39(6): 108-115. doi: 10.12187/2024.06.013

    4. [4]

      李晓 , 冯东民 , 郭朋玮 , 方世航 , 李宜馨 , 芦柯 , 纪晓楠 . 应用离散元法表征烟丝尺寸对其柔软性的力学影响. 轻工学报, 2025, 40(3): 86-94. doi: 10.12187/2025.03.010

    5. [5]

      冯永新 , 崔英 , 李科都 , 张腾健 , 卢敏瑞 , 王芳 , 杨阳 , 李萌 . 打辊工艺对翠碧一号上部烟叶打叶质量和出片率的影响. 轻工学报, 2025, 40(1): 82-89. doi: 10.12187/2025.01.010

    6. [6]

      许克静 , 刘语煊 , 张展 , 吕晶晶 , 梁淼 , 李瑞丽 , 张峻松 , 陈小龙 . 辊压法全烟梗再造烟叶的制备工艺优化及结构与性能分析. 轻工学报, 2025, 40(1): 64-74. doi: 10.12187/2025.01.008

    7. [7]

      吴晓东 , 刘畅 , 李俊 , 胡良志 , 贺凌晨 , 袁海霞 , 李强 , 黄锦标 . 基于高光谱检测的烟丝加香均匀性表征方法. 轻工学报, 2024, 39(5): 95-101. doi: 10.12187/2024.05.011

    8. [8]

      张伟伟 , 姬远鹏 , 元春波 , 王君婷 , 齐晓任 , 张卫正 , 李萌 , 饶智 . 基于改进Mask R-CNN模型的粘连烟丝识别方法. 轻工学报, 2024, 39(5): 78-85. doi: 10.12187/2024.05.009

    9. [9]

      韩路 , 万纪强 , 黄光富 , 陈宸 , 郭华诚 , 牛佳佳 , 杨帆 , 高明奇 . 基于接触角的烟用水基胶润湿性能测量方法研究. 轻工学报, 2026, 41(4): 113-121. doi: 10.12187/2026.04.011

    10. [10]

      楚文娟 , 郭丽霞 , 程东旭 , 王红霞 , 崔廷 , 冯银龙 , 王建民 , 鲁平 . 基于K-means聚类及模糊判别的卷烟包灰性能综合评价方法. 轻工学报, 2024, 39(6): 93-100. doi: 10.12187/2024.06.011

    11. [11]

      赵振杰 , 李石头 , 田雨农 , 何文苗 , 张洪非 , 庞永强 , 廖付 . 基于非参数核密度估计的卷烟配方相似性评价方法研究. 轻工学报, 2025, 40(6): 107-117. doi: 10.12187/2025.06.011

    12. [12]

      李敏 , 贺姗姗 , 杨钰雯 . 改良QuEChERS方法结合超高效液相色谱测定火腿肠中杂环胺类化合物. 轻工学报, 2024, 39(5): 60-70. doi: 10.12187/2024.05.007

  • 加载中
WeChat 点击查看大图
计量
  • PDF下载量:  41
  • 文章访问数:  3545
  • 引证文献数: 0
文章相关
  • 收稿日期:  2012-04-23
  • 刊出日期:  2012-07-15
通讯作者: 陈斌, bchen63@163.com
  • 1. 

    沈阳化工大学材料科学与工程学院 沈阳 110142

  1. 本站搜索
  2. 百度学术搜索
  3. 万方数据库搜索
  4. CNKI搜索
曲双红, 李华. 熵值法在价值投资决策中的应用[J]. 轻工学报, 2012, 27(4): 102-104,108. doi: 10.3969/j.issn.1004-1478.2012.04.026
引用本文: 曲双红, 李华. 熵值法在价值投资决策中的应用[J]. 轻工学报, 2012, 27(4): 102-104,108. doi: 10.3969/j.issn.1004-1478.2012.04.026
shu
QU Shuang-hong and LI Hua. Application of entropy method for decision making of value investment[J]. Journal of Light Industry, 2012, 27(4): 102-104,108. doi: 10.3969/j.issn.1004-1478.2012.04.026
Citation: QU Shuang-hong and LI Hua. Application of entropy method for decision making of value investment[J]. Journal of Light Industry, 2012, 27(4): 102-104,108. doi: 10.3969/j.issn.1004-1478.2012.04.026
shu

熵值法在价值投资决策中的应用

  • 郑州轻工业学院 数学与信息科学系, 河南 郑州 450002;
  • 郑州大学 数学系, 河南 郑州 450001
  • 收稿日期: 2012-04-23
  • 网络出版日期: 2012-07-15
基金项目:  河南省基础与前沿技术研究计划项目(112300410064)河南省教育厅自然科学基金项目(2011A110022)河南省中小企业孵化上市量化策略研究横向项目(112300410156)

摘要: 按照Buffet提出的5个准则,对我国上海证券交易所的20只股票20072009年的数据进行加权移动平均,然后利用熵值法,对其业绩表现进行了排序,并在长达19个月的投资期限里进行跟踪.实证研究表明,按熵值法排序在前5名的投资组合比排在前10名的投资组合有更高的收益率,说明了这种投资决策方法的有效性,并且比区间数PROMETHEE方法更简单、更高效.

English Abstract

参考文献 (4) 相关文章 (12)

目录

/

返回文章

网站版权 © 轻工学报编辑部

地址：河南省郑州市科学大道136号邮编：450001

本系统由北京仁和汇智信息技术有限公司开发 技术支持： info@rhhz.net