资产证券化“简单、透明、可比”的国际监管标准分析及其在中国的实施建议

李群昌

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引用本文: 李群昌. 资产证券化“简单、透明、可比”的国际监管标准分析及其在中国的实施建议[J]. 郑州轻工业大学学报（社会科学版）, 2021, 22(6): 55-62,103. doi: 10.12186/2021.06.007
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资产证券化“简单、透明、可比”的国际监管标准分析及其在中国的实施建议

  • 安永(中国)企业咨询有限公司, 北京 100006

    • 作者简介: 李群昌(1982-),男,河南省唐河县人,安永(中国)企业咨询有限公司合伙人,主要研究方向:资产证券化、金融风险管理。;

  • 中图分类号: D267;D638

Analysis of international regulatory standards on “simple, transparent and comparable” of asset-backed securitization and its suggestions for the implementation in China

  • Received Date: 2021-09-02

    CLC number: D267;D638

  • 摘要: 为推动资产证券化市场的可持续发展，巴塞尔委员会于2015年发布了资产证券化“简单、透明、可比”标准，并将其纳入巴塞尔协议资本监管框架。作为巴塞尔协议成员国，我国预计将在2023年实施新资本监管规定，引入资产证券化“简单、透明、可比”标准，这对降低证券化产品投资者的风险和促进证券化市场良性发展有重大意义。但是考虑到“简单、透明、可比”标准的复杂性，识别资产证券化是否符合“简单、透明、可比”标准，将成为所有证券化市场参与者面临的课题。整理巴塞尔协议资产证券化“简单、透明、可比”的监管框架，分析欧盟资产证券化“简单、透明、标准化”监管体系，可为构建中国的“简单、透明、可比”标准运行机制提供参考。
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  • 收稿日期:  2021-09-02
通讯作者: 陈斌, bchen63@163.com
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    沈阳化工大学材料科学与工程学院 沈阳 110142

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资产证券化“简单、透明、可比”的国际监管标准分析及其在中国的实施建议

    作者简介:李群昌(1982-),男,河南省唐河县人,安永(中国)企业咨询有限公司合伙人,主要研究方向:资产证券化、金融风险管理。
  • 安永(中国)企业咨询有限公司, 北京 100006
  • 收稿日期: 2021-09-02

摘要: 为推动资产证券化市场的可持续发展，巴塞尔委员会于2015年发布了资产证券化“简单、透明、可比”标准，并将其纳入巴塞尔协议资本监管框架。作为巴塞尔协议成员国，我国预计将在2023年实施新资本监管规定，引入资产证券化“简单、透明、可比”标准，这对降低证券化产品投资者的风险和促进证券化市场良性发展有重大意义。但是考虑到“简单、透明、可比”标准的复杂性，识别资产证券化是否符合“简单、透明、可比”标准，将成为所有证券化市场参与者面临的课题。整理巴塞尔协议资产证券化“简单、透明、可比”的监管框架，分析欧盟资产证券化“简单、透明、标准化”监管体系，可为构建中国的“简单、透明、可比”标准运行机制提供参考。


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